home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 082691 / 0826005.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1994-03-25  |  4.0 KB  |  94 lines
  1. <text id=91TT1875>
  2. <title>
  3. Aug. 26, 1991: America Abroad
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1991               
  7. Aug. 26, 1991  Science Under Siege                   
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. WORLD, Page 33
  13. AMERICA ABROAD
  14. Least-Favored Nations
  15. </hdr><body>
  16. <p>By Strobe Talbott
  17. </p>
  18. <p>     Free trade is vital to the world order, old and new. It
  19. is based on the venerable principle of laissez-faire: when
  20. people are buying and selling, governments should stay out of
  21. the way. Since the early 17th century, nations have been
  22. conducting commerce on the theory that lower tariffs mean lower
  23. prices for consumers, higher profits for merchants and greater
  24. prosperity for all. Countries that are busily shipping goods
  25. across their borders may be less likely to dispatch armies. And
  26. opening markets to imports is a way of opening societies to
  27. ideas.
  28. </p>
  29. <p>     Despite lapses into protectionism, the U.S. has generally
  30. been both a promoter and a beneficiary of free trade. It grants
  31. 159 of the 170 countries on earth most-favored-nation status,
  32. or MFN, subjecting their products to roughly the same
  33. relatively low import duties.
  34. </p>
  35. <p>     The problem is with the other 11, relegated to what might
  36. be called LFN, or least-favored-nation status. They were all
  37. connected with the now defunct Soviet bloc, and they have been
  38. discriminated against for reasons that have nothing to do with
  39. economics and everything to do with ideology. The U.S. didn't
  40. like their political systems, and the denial of MFN was intended
  41. to force them to change.
  42. </p>
  43. <p>     Totalitarian countries, however, are better at
  44. withstanding trade sanctions than democracies are at imposing
  45. them. Fidel Castro's regime, for one, has easily survived a
  46. 29-year ban on selling sugar, cigars or anything else to the
  47. U.S.
  48. </p>
  49. <p>     Whenever American politicians try to use trade as a carrot
  50. or a stick abroad, the result is almost always a domestic
  51. brawl. "There are simply too many voices and competing interests
  52. on our side to deliver a clear, coherent, timely message," says
  53. Paula Stern, a former head of the U.S. International Trade
  54. Commission. A fire-breathing anticommunist on Capitol Hill may
  55. want to starve America's enemies into submission, but a
  56. farm-state legislator would prefer to sell them his
  57. constituents' grain.
  58. </p>
  59. <p>     Congress and the White House have been bickering all
  60. summer over whether to attach human-rights conditions to MFN
  61. status for China, and there could be another fight this fall
  62. over President Bush's recent promise to grant MFN to the Soviet
  63. Union. The very subject of the U.S.S.R. sends the American body
  64. politic into spasms of divisive debate. That eternally troubled,
  65. troublesome country is the oldest and most vivid example of how
  66. unsuccessful the U.S. has been at using tariffs as punitive or
  67. coercive instruments of diplomacy. In 1912 the Taft
  68. Administration revoked a commercial treaty with czarist Russia
  69. to protest the persecution of Jews. A few years later, the
  70. pogroms stopped, but not because of U.S. pressure: the
  71. Bolsheviks came to power and began repressing the entire
  72. population. Washington resumed normal trade when it recognized
  73. the U.S.S.R. in 1933, even though Stalin was already cranking
  74. up the Great Terror.
  75. </p>
  76. <p>     In 1974 Congress passed legislation withholding MFN from
  77. the Soviet Union in an attempt to induce Leonid Brezhnev to
  78. permit more Jews to emigrate. Largely to spite the U.S.,
  79. Brezhnev cut exit visas for Jews by nearly two-thirds. Then, in
  80. 1980, the U.S. granted MFN to China. Beijing's treatment of its
  81. citizens was hardly exemplary, but its defiance of Moscow made
  82. it a "strategic partner" of the West.
  83. </p>
  84. <p>     As a result, the butchers of Tiananmen still have MFN
  85. today, while the struggling reformers in the Kremlin don't. The
  86. solution to this absurdity is simple: the very concept of
  87. least-favored nation, which never worked well in practice
  88. anyway, is a relic of the cold war and should be junked.
  89. </p>
  90.  
  91. </body></article>
  92. </text>
  93.  
  94.